Экономико-правовые подходы к устойчивости финансового состояния агропредприятия

Проблема финансово-экономической устойчивости находится на одном из первых мест среди всех проблем, стоящих перед обществом.  Наиболее актуальной она стала на современном этапе экономического развития в связи с глобализации бизнеса, ростом конкуренции и расширением предпринимательских рисков. Эффективность производства и устойчивое финансовое состояние способствуют развитию предприятия и его совершенствованию. В настоящее время вопросы проведения финансового анализа предприятий считаются чрезвычайно важными. Эффективная работа предприятия во многом зависит от устойчивости финансового состояния, именно поэтому необходимо уделять особое внимание его анализу. В статье рассмотрен порядок проведения анализа финансового состояния предприятий и регламентирующие его нормативно-правовые документы

Ключевые слова: финансово-экономическая устойчивость, финансовое состояние, финансовый анализ, экономические подходы, нормативно-правовые документы

Economic and legal approaches to the sustainability of the financial condition of an agricultural enterprise

Abstract. The problem of financial and economic stability is one of the first places among all the problems facing society.  It has become the most relevant at the current stage of economic development in connection with the globalization of business, increasing competition and expanding business risks. Production efficiency and stable financial condition contribute to the development of the company and its improvement. Currently, the issues of financial analysis of enterprises are considered extremely important. The effective operation of an enterprise depends largely on the stability of its financial condition, which is why it is necessary to pay special attention to the analysis of its financial condition. The article considers the procedure for analyzing the financial condition of enterprises and regulatory documents regulating it

Keywords: financial and economic stability, financial condition, financial analysis, economic approaches, regulatory documents

Во время экономического кризиса и санкций, организациям очень сложно оставаться на плаву. Основная проблема заключается в устойчивости финансового состояния отечественных производителей. В сельском хозяйстве она связана, прежде всего, с высокой себестоимостью производства. Несмотря на то, что государство активно поддерживает производителей субсидиями, финансовое состояние агропредприятий и их способность к саморазвитию остается низкой.

Исходные принципы измерения устойчивости финансового состояния организаций и предприятий для всех общественных формаций аналогичны. Безусловно, имеются и различия, обусловленные местом, временем и практическим назначением конкретного метода измерения, в конечном итоге – характером экономических отношений, в том числе организацией управления экономикой.

Финансовое состояние предприятия — это сложная экономическая категория, которая на определенный момент отражает состояние финансов в процессе их оборота и способность к саморазвитию субъекта хозяйствования [8].

Не смотря на хорошие финансовые результаты, агропредприятие не застраховано от трудностей. Они могут возникнуть, прежде всего, благодаря нерациональному использованию своих финансовых ресурсов (вкладывать в сверхнормативные производственные запасы, допускать большую дебиторскую задолженность). Положительный фактор финансово-экономической устойчивости выражается в наличии источников формирования запасов, а отрицательный — в величине этих запасов. Одним из основных этапов анализа финансовой и экономической устойчивости предприятия является определение наличия и динамики собственных оборотных средств предприятия и их сохранность [1].

Основой финансовой устойчивости любого предприятия является платежеспособность, но она не может быть достаточным условием устойчивого функционирования предприятия в долгосрочной перспективе. Успешное развитие предприятия возможно только тогда, когда после выплаты всей задолженности у него остается прибыль, позволяющая совершенствовать и развивать производство [2].

Необходимым условием эффективной деятельности агропредприятия является его финансовая устойчивость, которая во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия и источников капитала.

При проведении анализа финансового состояния предприятия используются блоки, которые представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 — Блоки анализа финансового состояния предприятия

Основная цель проведения анализа финансового состояния агропредприятия состоит в изучении и оценке его обеспеченности экономическими ресурсами, мобилизация резервов для повышения эффективности их использования [4]. Финансово-экономическая устойчивость предприятия заключается в способности субъекта хозяйствования осуществлять свою деятельность, сохраняя при этом равновесие активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, а также гарантировать платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе [6].

Типы финансовой устойчивости представлены в таблице 1.

Таблица 1 — Типы финансовой устойчивости предприятия [5]

Однако, хочется отметить, что в российской практике финансового анализа еще не удалось прийти к единому пониманию понятия финансово-экономической устойчивости и методики ее анализа. Отличия в подходах связаны с тем, что в одном из них финансово-экономическую устойчивость предприятия рассматривают как характеристику текущего финансового состояния предприятия. Соответственно, ее анализ проводится по данным бухгалтерского баланса. Другой подход состоит в рассмотрении анализа финансово-экономической устойчивости как оценки стабильности деятельности предприятия не только в настоящее время, но и в перспективе.

Указанные подходы характеризуются как статический и динамический. Динамический подход соответствует целевой направленности финансового анализа, которая заключается в выработке управленческих решений, последствия и влияния которых на финансово-экономическое состояние предприятия должны проявиться в будущем [7].

Согласно статическому подходу, внешним проявлением финансово-экономической устойчивости предприятия считается его платежеспособность. Предприятие является платежеспособным, при условии, что имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства. [3].

По динамическому подходу, финансово-экономическая устойчивость предприятия отражает финансовое состояние, позволяющее за счет рационального управления финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами, создать превышение доходов над расходами, которое позволит достигнуть стабильного притока денежных средств и позволит предприятию обеспечить текущую и долгосрочную платежеспособность. Исходя из данного определения, финансово-экономическая устойчивость является более широким понятием, чем только характеристика структуры капитала и платежеспособность, она представляет собой комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей [3].

Финансовую устойчивость можно еще характеризовать как соотношение заемных и собственных средств. В отечественной и мировой учетно-аналитической практике существует система показателей, которые характеризуют структуру и состояние активов предприятия, а также обеспеченность их источниками покрытия. Для того, чтобы обеспечить финансовую устойчивость, предприятию необходимо обладать достаточно гибкой структурой капитала, а также стараться организовать его движение так, чтобы доходы постоянно превышали расходы для сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования [8].

Порядок проведения анализа финансового состояния предприятий регламентируется рядом нормативно-правовых документов.

Основным документом, регламентирующим проведение финансового анализа, является Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» [10]. В постановлении выделены приложения, регламентирующие коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, которые используются для их расчета; требования, предъявляемые к анализу хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности должника, его положения на рынках; требования к анализу пассивов и активов должника, а также к анализу возможности его безубыточной деятельности. Наиболее актуальным является приложение, описывающее коэффициенты финансовой устойчивости должника: финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами, долю просроченной кредиторской задолженности в пассивах и показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

Приказ Министерства регионального развития РФ от 17.04.2010 года №173 «Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации».[9] Исходной базой, позволяющей производить оценку финансового состояния коммерческой организации, являются данные бухгалтерского учета за периоды, аналитическая оценка которых сможет позволить восстановить основные моменты финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и осуществленных ей операций в обобщенном виде.

Оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций производится на основании отдельных статей бухгалтерского баланса и других документов, необходимых для выполнения расчетов. Методика расчета, представляет собой алгоритм проведения оценки и определения значений показателей, которые характеризую финансовую устойчивость коммерческих организаций.

Письмо Минэкономики России от 16.09.1993г. №АШ-598/6-210 «О разработке процедуры санации, реорганизации и прекращения деятельности несостоятельных предприятий» [11]. Данные методические рекомендации определяют критерии, необходимые для принятия решения об оказании господдержки и оздоровления предприятия, а также перечень требуемой для этого финансовой информации. Кроме того, три приложения к письму дают развернутое понимание финансово-экономического анализа, в результате которого принимается решение о государственной поддержке, санации.

Кроме того, указанными методическими рекомендациями предприятия руководствуются при определении комплекса мероприятий, связанных с оказанием государственной поддержки и санацией предприятий, а также перечня предприятий, подпадающих под признаки несостоятельности (банкротства), имея в виду определение предприятий, подлежащих государственной поддержке, и предприятий, полностью бесперспективных, к которым возможно применение реорганизационных и ликвидационных процедур.

Приказ Минпромэнерго РФ от 25.04.2007 №57, Минэкономразвития РФ от 25.04.2007 №134 «Об утверждении Методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления» [12]. Методические рекомендации данного приказа включают в себя структурированный план финансового оздоровления предприятия, а также перечень коэффициентов, которые характеризуют его финансово-хозяйственную деятельность. В соответствии с представленными рекомендациями, в плане финансового оздоровления должны содержаться экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства организации.

Данная методика прописывает рекомендуемую структуру плана финансового оздоровления, при создании которого анализ коэффициентов и показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации, производится в динамике. По результатам анализа делается вывод о платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации, а также причинах, вызвавших изменение указанных показателей за анализируемый период, и рекомендуется сделать общий вывод о финансовом состоянии организации с указанием основных факторов, влияющих на него.

Данные нормативно правовые акты, можно выделить как основу анализа финансовой устойчивости агропредприятия, поскольку они регламентируют: последовательность анализа, документы необходимые для него, перечень коэффициентов (показателей), методику их расчета и нормативные значения. Но необходимо отметить, что, перечень документов, регламентирующий финансовую деятельность предприятия, на этом не заканчивается.

Проблема финансово-экономической устойчивости находится на одном из первых мест среди всех проблем, стоящих перед обществом.  Наиболее актуальной она стала на современном этапе экономического развития в связи с глобализации бизнеса, ростом конкуренции и расширением предпринимательских рисков. Эффективность производства и устойчивое финансовое состояние способствуют развитию предприятия и его совершенствования.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансово-экономическая устойчивость – это важнейшая характеристика деятельности агропредприятий в условиях рыночной экономики.

Библиографический список

1. Барбашин, Е.А. Введение в теорию устойчивости / Е.А. Барбашин. — М.: [не указано], 2015. — 858 c. (9)
2. Васина Н.А. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости российских предприятий: шаг в сторону снятия неопределенностей // Директор — 2015. — № 3. — с. 17-19. (11)
3. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия : от бухгалтерского учета к экономическому : учеб.-практ. пособие / А. В. Грачев. — М. : Финпресс, 2014. — с.23-98. (14)
4. Згонник Л.В. Антикризисное управление: учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2015. – 220 с. (17)
5. Круглова Н.Ю. Антикризисное управление: учебник. — М.: КноРус, 2015. – 396 с. (19)
6. Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений.- М.: Финансы и статистика, 2014.-149 с. (24)
7. Моисеева С.В. Финансовое управление фирмой / под ред. С.В.Моисеева, С.Н.Цыганкова — М.: Экономика, 2015. – 192 с. (26)
8. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2015. – 152 с. (34)
9. Приказ Министерства регионального развития РФ от 17.04.2010 года №173«Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации» http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_101269/
10. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» https://base.garant.ru/12131539/
11. Письмо Минэкономики России от 16.09.1993г. №АШ-598/6-210«О разработке процедуры санации, реорганизации и прекращения деятельности несостоятельных предприятий» http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_3027/

Приказ Минпромэнерго РФ от 25.04.2007 №57, Минэкономразвития РФ от 25.04.2007 №134 «Об утверждении Методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления» http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_69134/  

Информация об авторе:

Светлая Елена Алексеевна, к.э.н., доцент, заведующая кафедрой бухгалтерского учета и финансов ФГБОУ ВО «Пермский государственный аграрно-технологический университет имени академика Д.Н. Прянишникова»

Information about the author:

Svetlaya Elena Alekseevna , Ph. D., associate Professor, head of the Department of accounting and Finance, Perm state agrarian and technological University named after academician D. N. Pryanishnikov»