Статья посвящена вопросам инвестиционной привлекательности Франции. Определены сферы в экономике и регионы, наиболее привлекательные для иностранных инвесторов. Приведены крупнейшие страны, инвестировавшие в экономику Франции, определены тенденции инвестирования.
Ключевые слова: иностранные инвестиции, инвестиционная привлекательность Франции, инвестиции в экономику Франции
Foreign investment in the French economy: investment attractiveness and the main sources of foreign direct investment
Annotation: The article is devoted to investment attractiveness of France. Main regions and directions of foreign investment were identified. The largest countries that have invested in the French economy are listed and investment trends are identified.
Keywords: foreign investment, investment attractiveness of France, investment in the French economy
Согласно ФЗ №160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» иностранные инвестиции – вложение иностранного капитала, осуществляемое иностранным инвестором непосредственно и самостоятельно, в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации[1].
По данным Доклада о мировых инвестициях за 2018 год, опубликованного ЮНКТАД, Франция привлекла значительное количество прямых иностранных инвестиций в 2017 году, в то время как приток иностранных инвестиций в целом по миру сократился. Более половины инвесторов (54%), считают, что Франция стала более привлекательным предложением в последние годы, а 84% (рост на 10%) сейчас считают Францию привлекательным местом для бизнеса. Всё свидетельствует о том, что инвестиционная привлекательность Франции постоянно растет. Согласно отчету Fortune за 2018 год, Париж находится на третьем месте по размещению многонациональных компаний после Пекина и Токио. В связи с выходом Великобритании из состава ЕС Эммануэль Макрон стремится привлечь ещё больше транснациональных корпораций, базирующихся в настоящее время в Лондоне. Франция заняла 31-е место из 190 стран в отчете Doing Business за 2018 год, опубликованном Всемирным банком.
Франция является одной из ведущих мировых экономических держав и обладает множеством активов для привлечения иностранных инвесторов:
- Выгодное географическое положение в центре Западной Европы;
- Развитый третичный сектор (включая туризм), обширная промышленная база и мощный сельскохозяйственный производственный потенциал;
- Развитая инфраструктура;
- Квалифицированная и производительная рабочая сила (2-я европейская страна с точки зрения почасовой производительности);
- Благоприятная для инвестиций бизнес-среда и относительно стабильная и прозрачная правовая база;
- Диверсифицированная экономика, которая полна широкого круга игроков, от крупных транснациональных корпораций до высокотехнологичных стартапов (французские технологии).
Но существуют и факторы, препятствующие притоку иностранных инвестиций. Таковыми являются:
- Одна из самых высоких ставок корпоративного налога в мире
- Высокая стоимость труда
- Тяжесть налогового и рабочего режимов
- Высокий уровень безработицы (9,4% в 2017 году, ОЭСР), который особенно затрагивает молодежь и пожилых работников
- Высокие государственные расходы подпитывают и без того значительный государственный долг (96,8% ВВП в 2017 году, ОЭСР)
При опросе руководителей международных компаний было выявлено, что именно промышленная база Франции особо привлекательна для инвестиций. Уже более 15 лет Франция является ведущей страной в Европе по привлечению иностранных инвестиций в промышленность.
В 2017 году Франция привлекла большое количество иностранных инвестиций, способствующих созданию рабочих мест, а инвестиции в производство выросли на 23% в годовом исчислении, составив 26% всех иностранных инвестиций во Франции и 48% созданных благодаря инвестициям рабочих мест. В качестве примера можно привести компанию General Electric (США), которая решила инвестировать 120 миллионов евро в создание нового завода по производству лопастей для ветряных турбин в Шербуре (Нормандия), в результате чего было создано более 500 рабочих мест; инвестиции Toyota в 300 миллионов евро на своем заводе по производству автомобилей Toyota Motor Manufacturing France в регионе О-де-Франс; и голландская фирма Plukon, которая приобрела испытывающее финансовые трудности французское предприятие Duc по убою и переработке мяса птицы в регионах Бретань и Иль-де-Франс (Париж). Эти 20 миллионов евро инвестиций в модернизацию производственных мощностей спасли около 800 рабочих мест.
Инновационная деятельность – это еще одно из основных направлений бизнес-деятельности Франции. Более восьми из десяти (85%) иностранных бизнес-лидеров утверждают, что государственная политика, направленная на внедрение инноваций, сделала Францию более привлекательной для их компаний, и инвестиционные решения в области НИОКР подтверждают эту тенденцию. Подобные инвестиции были сделаны американской фирмой ZenDesk и немецкой группой Sartorius.
Впечатляющий рост финансирования стартапов за счет венчурного и растущего капитала также делает Францию одной из ведущих стран-стартапов в мире. В последнем опросе EY Venture Capital Франция заняла второе место в Европе по сбору средств как по количеству сделок, так и по суммам, которые превысили рекордные 2,5 млрд евро в 2017 году.
По оценкам ЮНКТАД, в 2017 году объем глобальных прямых иностранных инвестиций снизился на 13% до 1,52 миллиардов долларов США. Но больше всего пострадали развитые страны (сокращение на 27%), которые привлекают 53% мировых прямых иностранных инвестиций (810 млрд долларов США). И в то время как в ЕС наблюдается резкий спад иностранных инвестиций (27%), во Франции их поток вырос на 77% до 50 млрд долларов США.
В 2017 году иностранные инвестиции были получены из 54 стран, при этом инвестиции из стран Европы по-прежнему обладают превосходством: 58% иностранных инвестиций, направленных на создание рабочих мест во Франции приходятся на европейские страны, затем следуют Северная Америка (23%) и Азия (13%).
Растущая привлекательность Франции для инвесторов проявляется в большом количестве новых инвестиционных решений в стратегической деятельности компаний. Транснациональные компании создают все больше офисов компании, операционных подразделений, центров исследований и разработок, поэтому Франция так привлекательна для крупных международных компаний[2].
Количество инвестиционных решений, принятых в производственных операциях, выросло на 23% в 2017 году, составив 26% от всех иностранных инвестиций во Франции. Важность таких проектов может быть подтверждена тем фактом, что эти виды деятельности также были основным источником занятости в 2017 году: 16 213 рабочих мест, или 48% всех рабочих мест, были созданы за счет иностранных инвестиций. Число рабочих мест, созданных инвестициями, резко возросло (+ 44%). Инвестиции в производство в основном связаны с расширением существующих производственных мощностей во Франции (72%) и новых площадок (9%).
Руководители компаний признают, что инновации являются движущей силой инвестиционной привлекательности Франции. Количество иностранных инвестиционных проектов в области НИОКР, инжиниринга и проектирования стимулировало этот предпринимательский импульс в 2017 году, приняв 125 инвестиционных решений (рост на 9% по сравнению с 2016 годом). Инвестиции в НИОКР включали в себя создание новых центров НИОКР и инжиниринг и расширение существующих операций. Инвестиционная привлекательность Франции также объясняется крупной долей высококвалифицированных сотрудников в области исследований и разработок и развитыми партнерскими связями с крупными исследовательскими центрами.
В 2017 году позитивные экономические перспективы в Европе и облегчение в результате президентских выборов во Франции привели к тому, что иностранные компании стали активнее участвовать на французском рынке слияний и поглощений, увеличилось количество технологических и коммерческих партнерских соглашений[3].
Разнообразие французских регионов в сочетании с их развитой инфраструктурой и рабочей силой являются мощными факторами их привлекательности для инвесторов. Географическая разбивка проектов отражает привлекательность крупных городов и тот факт, что присутствие иностранных компаний часто привлекает новые иностранные инвестиции в ту же область. В условиях конкуренции в Европе за привлечение иностранных инвестиций процветающая экономика регионов и городов Франции часто является решающим фактором.
По количеству проектов Иль-де-Франс (регион Парижа), Овернь-Рона-Альпы, Окситани и Гранд-Эст вместе привлекли более половины всех инвестиционных решений. Ведущими регионами по создаваемым или поддерживаемым рабочим местам были Иль-де-Франс (регион Парижа) (23% всех рабочих мест по всей стране), О-де-Франс (15%), Овернь-Рона-Альпы (13%), Окситани (10%) и Гранд-Эст (10%).
Разбивка проектов по видам деятельности и регионам показывает, что в 2017 году Овернь-Рона-Альпы, Гранд-Эст, О-де-Франс и Окситани были привлекательными местами для производства, в то время как 45% всех рабочих мест, созданных за счет иностранных инвестиций в логистическую деятельность, были в Иль де Франс (парижская область).
Иль-де-Франс (регион Парижа), Овернь-Рона-Альпы, Окситани и Прованс-Альпы-Лазурный берег также получили 28%, 19%, 12% и 10%, соответственно, от всех проектов НИОКР по всей стране.
Инвестиции в производственные площадки резко возросли в Оверни-Роне-Альпах (+ 27%), Бургундии-Франш-Конте (+ 40%), Гранд-Эст (+ 38%) и Окситани (+ 38%). Кроме того, инвестиции в исследования и разработки были особенно активными в Оверни-Роне-Альпах (+ 100%), Бургундии-Франш-Конте (+ 33%), Бретани (+ 25%) и О-де-Франс (+ 50%).
Региональный индекс привлекательности деловой активности учитывает различные размеры французских регионов и выделяет инвестиционную привлекательность регионов Овернь-Рона-Альпы, Бретань (Бретань), Прованс-Альпы-Лазурный берег и Центр-Валь-де-Луар для исследований.
Разбивка проектов по технологически насыщенному промышленному сектору подчеркивает инвестиционную привлекательность в химическом секторе Овернь-Рона-Альпы (привлекая 16% всех проектов в этом секторе во Франции), Иль-де Франс (регион Парижа) (13%) и Окситани (13%); в автомобильной промышленности Гранд-Эст (22%), Овернь-Рона-Альпы (18%) и Иль-де-Франс (регион Парижа) (17%); в секторе программного обеспечения и ИТ-услуг в Иль-де-Франс (регион Парижа) (привлечение почти двух третей всех проектов в этом секторе во Франции); в аэрокосмическом и железнодорожном оборудовании Окситани (38%) и Пэи-Де-Ла-Луар (24%); и в области фармацевтики и биотехнологий Иль-де-Франс (регион Парижа) (37%), Гранд-Эст (15%) и Овернь-Рона-Альпы (19%).
Ведущими странами-источниками коммерческих инвестиций во Францию в 2017 году были Соединенные Штаты (18%), Германия (16%), Италия (7%), Великобритания (7%) и Япония (5%). При этом многие страны намерены увеличить объем инвестиций в будущем, среди них США, Швейцария, Канада, Нидерланды и др.
На графике представлены страны-источники прямых иностранных инвестиций во Францию в 2017 году (по убыванию количества инвестиционных проектов).
Соединенные Штаты стали основным источником иностранных инвестиций во Францию в 2017 году: 230 проектов поспособствовали созданию или сохранению 7047 рабочих мест. Франция насчитывает более 4600 американских компаний, в которых работают более 460 000 человек. Американские фирмы инвестировали в основном в центры принятия решений (27%), в производство (24%), в логистические операции и исследования и разработки (32% и 26% соответственно), а также в сектор программного обеспечения и ИТ-услуг (28%), где 35% всех иностранных инвестиций поступили из Соединенных Штатов, и внесли огромный вклад в сектора здравоохранения (37% иностранных инвестиций в фармацевтические препараты и биотехнологии и 28% в медицинское и хирургическое оборудование). В 2017 году Франция стала вторым по величине получателем инвестиций в создание рабочих мест из Соединенных Штатов в Европе (Великобритания 25%, Франция 16%, Германия 13%). Среди инвестиционных проектов США в 2017 году можно выделить следующие: 1) Ipsoft: Нью-йоркская технологическая фирма разрабатывает автоматизированные и когнитивные технологии на основе искусственного интеллекта, в том числе цифровые виртуальные помощники для предприятий. В апреле 2017 года компания объявила об укреплении своих позиций в Европе и о создании офисов в Париже и Мадриде.; 2) Symphony: Безопасная облачная платформа для обмена мгновенными сообщениями и совместного использования контента. В 2017 году Symphony решила создать свой первый европейский научно-исследовательский центр в технологическом парке недалеко от Ниццы (регион Прованс-Альпы-Лазурный берег), создав около ста новых рабочих мест для высококвалифицированного персонала.; 3) IBM: мировой лидер в области ИТ-услуг и бизнес-решений. IBM открыла Европейский центр по обеспечению безопасности в своем новом кампусе в кластере Euratechnologies в Лилле (регион О-де-Франс).
Германия была вторым по величине источником иностранных инвестиций во Франции в 2017 году (16% инвестиционных проектов). Количество созданных или сохраненных рабочих мест выросло на 22%. Во Франции функционирует более 4500 немецких компаний, на которые приходится более 310 000 человек. В 2017 году, количество немецких инвестиционных проектов выросло на 9% по сравнению с 2016 годом. Инвестиции немецких компаний во Франции были направлены в следующие отрасли: производство (27%), оптовая и розничная торговля (17%), автомобильная промышленность (12%) и машинное, механическое оборудование (11%). Особо привлекательными для немецких инвестиций оказались два региона: Grand Est (23% всех немецких проектов и 21% созданных рабочих мест) и Иль-де-Франс (регион Парижа) (23% проектов и 12% рабочих мест). Первый, примыкающий к французско-немецкой границе, получил более трети (36%) своих иностранных инвестиций из Германии. В 2017 году Франция оставалась ведущим европейским получателем инвестиций в создание рабочих мест из Германии, привлекая 25% немецких проектов в Европе, затем следуют Великобритания (10%), Испания (8%) и Польша (7%). Основные инвестиционные проекты в 2017 году: 1) MSG Krandienst: Компания предоставляет транспортное и тяжелое подъемное оборудование для крупных строительных проектов. Компания решила открыть дочернее предприятие в Эльзасе (регион Гранд-Эст).; 2) Josef Jenniges GmbH: Компания специализируется на дистрибуции свежей продукции. Планирует открыть производство во Франции площадью 14 500 кв. м. (регион Иль-де-Франс). 3) Компания Sartorius (фармацевтическая промышленность) решила значительно увеличить мощность исследований и разработок на своем производственном объекте недалеко от Марселя (регион Прованс-Альпы-Лазурный берег).
Третьим по величине источником иностранных инвестиций во Францию в 2017 году стала Италия (около 100 инвестиционных проектов). Во Франции работает около 1700 итальянских компаний, в которых работают более 67 000 человек. Итальянские инвестиции были направлены на производство (28% всех итальянских инвестиционных проектов), центры принятия решений (24%) и бизнес-услуги (20%), НИОКР, инженерные и конструкторские проекты (около 16%). Между секторами итальянские инвестиции были распределены следующим образом: в сельское хозяйство было направлено 11% итальянских проектов, в металлургию 10%, машинное, механическое оборудование — 10%, в аэрокосмическое, военно-морское и железнодорожное оборудование — 8%. Итальянские компании инвестировали в основном в Иль-де-Франс (регион Парижа) (24% проектов), Окситани (15%), Овернь-Рона-Альпы (также 15%), а также Новая Аквитания (13%). В 2017 году Франция привлекла 50% итальянских проектов в Европе, за ней следуют Великобритания (9%) и Польша (6%). Основные инвестиционные проекты в 2017 году: 1) Cuki Cofresco: Компания планирует открыть французское дочернее предприятие в регионе Овернь-Рона-Альпы для производства алюминиевых поддонов. В этот крупный промышленный проект будет инвестировано 15 миллионов евро и будет создано 44 новых рабочих места в течение следующих трех лет.; 2) Lavazza: После приобретения Carte Noire в 2016 году специалисты по обжарке кофе Lavazza решили в 2017 году инвестировать 16 миллионов евро в модернизацию своего производства на юго-западе Франции (регион Окситани). Lavazza также стремится увеличить численность своего французского персонала, создав около десятка новых рабочих мест.; 3) Lead Tech: эта инжиниринговая фирма, специализирующаяся на разработке программного обеспечения и технической поддержке товаров, открыла свое первое французское дочернее предприятие в 2017 году в Тарне, на юго-западе Франции (регион Окситани).; 4) Salini Impregilo: Компания специализируется на гражданском строительстве и строительстве крупных инфраструктурных схем, начала работать над проектом Grand Paris. В 2017 году в парижском деловом районе La Défense открылся центр повышения квалификации, специализирующийся на подземных железнодорожных перевозках.
На приток иностранных инвестиций во Францию кардинально повлияет выход Великобритании из ЕС. В настоящее время Великобритания все еще привлекает большое количество иностранных инвестиций, но неопределенность вследствие Брексита значительно снижает инвестиционную привлекательность Великобритании. В прошлом году Великобритания привлекла на 6% больше проектов прямых иностранных инвестиций, чем в предыдущем году, но отстала от Франции, где количество прямых иностранных инвестиций увеличилось на 31%. Иностранные инвесторы все чаще отдают предпочтение Германии и Франции, вследствие чего французские компании, как ожидается, будут одними из самых крупных бенефициаров в нынешних условиях.
Список литературы:
- ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999
- Информационный портал France Diplomatie https://www.diplomatie.gouv.fr/en/french-foreign-policy/economic-diplomacy-foreign-trade/investing-in-france/
- Информационный портал Nordea Foreign Direct Investment in France https://www.nordeatrade.com/en/explore-new-market/france/investment
- Информационный портал Globaltrade https://www.globaltrade.net/f/business/France/Investing.html
- Информационный портал Central Intelligence Agency, The World Factbook https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/
- Данельян А.А. Иностранные инвестиции: некоторые аспекты взаимодействия международного и национального права // Евразийский юридический журнал. – 2011. – №8 (39). – С. 57-60.
- Данельян А.А. Международная арбитражно-правовая защита иностранного инвестора // Аграрное и земельное право. – 2013. – №11 (107). – С. 117-121.
- Данельян А.А. Международное экономическое право в условиях глобализации: проблемы развития // Право и государство: теория и практика. – 2014. – №1(109). – С.127-132.
- Данельян А.А. Правовые вопросы принудительного изъятия иностранной собственности и иностранных инвестиций в современном международном праве // Право и политика. – 2014. – № 4. – С.465-476.
- Данельян А.А. Международно-правовой механизм урегулирования инвестиционных споров // Аграрное и земельное право. – 2014. – №4(112). – С. 103-108.
- Данельян А.А., Фархутдинов И.З. Международный инвестиционный арбитраж: Учебное пособие. – М.; СПб., Центр гуманитарных инициатив, 2013. – 356 с.
Информация об авторе:
Ким Виола Валентиновна — бакалавр 4 курса МЭ Дипломатической Академии МИД России
Information about the author:
Viola V. Kim — 4th year bachelor of the ME of the Diplomatic Academy of the Ministry of Foreign Affairs of Russia
_____________________
[1] См.: Данельян А.А., Фархутдинов И.З. Международный инвестиционный арбитраж: Учебное пособие. – М.; СПб., Центр гуманитарных инициатив, 2013. – 356 с.
[2] См.: Данельян А.А. Международное экономическое право в условиях глобализации: проблемы развития // Право и государство: теория и практика. – 2014. – №1(109). – С.127-132.
[3] См.: Данельян А.А. Правовые вопросы принудительного изъятия иностранной собственности и иностранных инвестиций в современном международном праве // Право и политика. – 2014. – № 4. – С.465-476.
